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为什么要高度重视金融科技新生态2019iyiou

2019年05月14日 栏目:军事

【编者按】本文从中国金融科技生态中存在的失衡问题入手,描绘了构建金融科技新生态的蓝图,并提出了包括完善法律体系在内的六大解决办法。本文转

【编者按】本文从中国金融科技生态中存在的失衡问题入手,描绘了构建金融科技新生态的蓝图,并提出了包括完善法律体系在内的六大解决办法。

本文转载自中国金融,作者:中国人民银行金融研究所所长,孙国峰。亿欧整理,供行业内人士参考。

为什么要高度重视金融科技新生态

金融科技的发展涉及金融科技公司、金融机构、监管当局、消费者、中介机构和自律组织等多方主体,这些主体之间的关系就形成了金融科技的生态,一个良性互动的生态环境有助于金融科技在风险可控的前提下实现健康、可持续的发展。近年来,我国金融科技快速发展,在国际上居于地位,但金融科技的生态还存在以下几方面的失衡。

一是金融科技公司之间的发展失衡。目前尚未形成完善的金融科技创新业务的监管制度框架和充分公平竞争的市场环境,缺乏对真正通过科技手段为金融机构提供科技服务以及从事合规业务的金融科技公司足够的激励,影响了优质公司的可持续发展。同时,还要注意到,一些金融科技巨头借助丰富的产品线布局,汇聚了大量金融数据,客观上形成了数据寡头。在大数据时代,数据是一种重要的资源,数据寡头的产生将带来垄断,这种数据垄断比技术垄断更加难以突破。不公平竞争和垄断都不利于形成良好的行业发展生态。

二是金融科技公司与金融机构的发展失衡。金融机构与金融科技公司之间面临不公平竞争的制度环境,主要表现在,受制于《商业银行法》第四十三条的规定,商业银行不能持有科技公司的股份;而金融科技公司则可以在满足监管规定的条件下,获得金融牌照并从事相关金融业务。这会造成金融科技公司与金融机构之间的不平等竞争和发展的失衡。

三是FinTech(金融科技)与RegTech(监管科技)的发展失衡。RegTech初出现的目的是通过技术和系统帮助金融机构满足监管合规要求,后来也被监管当局所应用,以减轻监管压力,提高监管有效性。相对而言,在严格监管环境中,RegTech的市场需求更大,因此,RegTech在美国等发达经济体发展较快。而我国对金融科技的发展主要采取鼓励和包容的态度,金融机构发展RegTech的动力不足,监管当局发展RegTech的动力也不足。

而且金融科技公司可以充分利用资本市场来募集资金发展复杂的交易系统,而监管当局发展RegTech在资金规模上有一定的劣势。面对金融科技公司不断增长的海量业务,监管当局的监管成本将不断上升,FinTech与RegTech的发展出现相对失衡。如果RegTech的力量不足以实现对FinTech的日常监管,金融科技行业一旦发生并暴露大面积的不合规业务,终将倒逼监管机构集中力量进行清理和整顿,其结果是增加了监管的负担,也会延缓和阻碍金融科技的持续健康发展。

四是金融科技发展与金融消费者保护的失衡。在金融科技快速发展过程中,部分金融科技公司风险控制能力较弱、内控制度不健